咨询热线:400-822-2136
您正在使用IE6.0内核浏览器,为保障账户安全及页面效果,建议您升级IE

“凤凰网”报道:“网贷神州行”走进广州 去担保化下P2P将迎新一轮洗牌

发布时间:2014-09-01 11:39:25 新联在线

   今年5月,P2P行业“一哥”平安陆金所率先担起“去担保化”大旗,明确表示未来陆金所P2P业务的发展规划拟取消第三方担保,采用个人信用评级的方式开展业务,允许投资者根据自己的风险偏好自助选择投资产品。在陆金所率先提出“去担保化”的口号后,多家P2P平台也加入了“去担保化”大潮。在8月30日由网贷之家主办的“‘网贷神州行’走进广州”见面会现场,探讨了P2P去担保的几种模式,其中包括“裸奔”、风险准备金机制、第三方担保机构、联姻险企。业内人士认为,随着P2P平台纷纷“去担保化”,经过了裂变式增长的P2P行业将迎来新一轮的洗牌。


去担保化的四种模式

       P2P平台去担保化的模式多种多样,就现在最普遍的“裸奔”、风险准备金机制、第三方担保机构、联姻险企等4种模式来说,依然存在着诸多值得探讨的问题。

      所谓的“裸奔”是直接推出无担保产品,例如陆金所近期发布的多款无担保产品,以彩虹-聚协禧01U号、彩虹-隆亢-18A号为例,将兑付风险转嫁给投资者。前海理想金融总经理李永钢表示,其他P2P平台不应该参考陆金所的做法,“陆金所依靠平安集团的背景,此外它的市场潜力较大,但如果其他平台效仿陆金所的话,即使推出了无担保产品,投资人也不一定会选择。” 广东互联网金融协会会长、PPmoney平台董事长陈宝国更是毫不讳言地表示,“P2P平台的项目一定要引入第三方担保,陆金所的做法是对投资者的极度不负责任。”

      其次,风险保证金、风险准备金等模式也是平台“去担保化”的一种尝试,一旦项目发生兑付问题,即从准备金中扣除。但是,新联在线总经理许世明表示,当业务量到了一定程度,一旦发生系统性风险的时候,风险准备金机制有可能不堪一击。“目前P2P行业风险准备金比例一般是3%左右,一旦平台坏账率大幅超过3%,甚至吞噬了平台的利润,那平台是否有能力保证刚兑就很成问题”。

       目前P2P平台大多通过第三方担保公司来为项目提供保障。融金所总经理黄敏也提醒,在第三方担保的模式中仍有一些问题值得探讨。“比如这家担保公司的杆杠是否超出了其承受范围,又比如有的平台通过选择几家担保公司来分散风险,但当所有平台都选择了这几家担保公司的时候,风险其实又聚集起来了。”

       除了上述三种模式外,许多P2P平台也开始尝试与保险公司合作,利用保险公司贵风险的管理能力进行风险对冲。如广州本地的P2P平台礼德财富也在布局保险模式,拟引入抵押物财产保险、信用保障险等方式为平台上的项目进行担保。

      黄敏认为,引进保险机制是一种有意义创新之举,但目前只能是一种尝试,不能大规模进行。“这个行业刚刚兴起,而且细分出很多的平台,比如说有专做车贷、房贷的等等,保险在没有足够的大数据给它提供风险测算的情况下,没办法统一的保险来提供给平台和投资人投保”,黄敏表示。  
 

      此外,E速贷研究咨询部总监黄远里指出,引进保险公司后,最直接的影响就是收益的下降。“对于民间借贷来说必须花费很大的人力物力来调查资料的真实性,所以必然导致保费比较高。如上海一家平台,引进保险后90天的年化收益率降了降了9%,6个月的年化收益率降了10%。”


投资者风险教育仍待加强

       担保模式为平台发展集聚人气后,也让投资者存在误解:只要有担保就是安全的。其实不然。黄远里认为,当平台完全去担保之后,投资人应具备基本的风险控制能力,要对借款项目的信息进行审核,同时还要选择一个能证明投资人债权关系以及风控系统比较严谨的平台。

       作为有着两三年投资经验的投资人“大黑”表示,在选择平台时首先看模式,“有一个好的项目自己才能赚钱。”然后关注平台的真实性、透明度,“假如有一个项目不管做房贷还是车贷,借投资人500万,有多少放出去,这个目前很多平台并没有真正的公开出来,咱们不知道咱们的钱进去之后有多少是用于某一个项目,有多少是用于其他的预期补偿,有多少用于给媳妇买个戒指,所以我希望在网贷行业能有一些平台有勇气的真正把自己的底裤脱掉,让所有人看到它的真实和真诚。

       此外,他还认为风控也很重要,“不仅要有好的背景更要有好的体系和完善的流程制度,比如说一个平台我要找它借100万,有可能是风控签字就可以了,假如借1000万老板要过目一下,如果借2000万那要看什么级别,是不是所有股东商量才行,风控包括方方面面,因为我是投资人,我没有太专业的知识,我只是希望平台把风控做得更加专业,这样才能保护平台也能保护投资人”。
       “华丽的低调”也表示,“投资人选平台的时候要关心平台做什么业务的,钱到底真正的借给借款人还是填一些窟窿。多跟平台的老板运营聊聊他们的风控,如果有可能最好去实地参与他们一两次的真正的借款还款。”

       对于投资人而言,“去担保化”无疑是揭开了P2P平台保本保息的“面纱”,让投资者意识到理财有风险,投资需谨慎。过去在所有平台都是100%保本息的情况下,投资人很可能完全不顾风险,哪家收益高就投资哪家。当平台去担保之后,投资者需要进行一些风险评估,提高自身的保护意识。

(注:本文转载自金融界网站。原文链接:http://gz.ifeng.com/jingjiquan/jinrong/detail_2014_08/31/2853795_0.shtml)

相关阅读