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如何更加理性地找到风险与创新的结合点?

发布时间:2016-07-28 14:25:43 新联在线

  P2P行业的风险总是存在的,除了采取措施减小风险事件发生,还可以在“逆境中生存”,在风险中寻找有无创新的可能性。


  近日,中国社科院金融研究基地主任杨涛在全球共享金融100人论坛高层论坛发表:“对以P2P为代表的金融创新,如何更加理性地找到风险与创新的结合点,需要对风险给予更加明确的考察。”


  结合我国P2P的实际特点,杨涛表示,应从四个角度进行考察:


  角度一:借贷金额、期限和利率


  平均借款金额更加趋小;借款期限呈现波动变化,2009年至2012年间借款期限不断下降,2012年之后又逐渐上升;从2009年到2015年,借款利率整体呈下降趋势。


  角度二:借款人角度


  虽然受到整体环境周期性的影响,但是增长率并没有出现显著地下降,同时在各个地区发展情况极不均匀,广州、北京、上海等地的借款者占到了总数的91.12%。但在现实中,主要的平台借款人还是集中在这几个金融最发达的地方,背后的原因值得深思。


  角度三:信贷方面


  当前中国式P2P网贷和银行在很多方面没有太大区别。在资金端对投资者的本金和利息进行明确的担保承诺,资产端很多也是通过线下来寻找,通过其他一些创新一定程度上盘活了某些爬在金融系统上的资产。如依靠大量信贷员的线下调查,从银行眼中的劣质客户中筛选出较为优质的客户。


  角度四:投资者角度


  在借贷平台进行投资的时候,投资者认真阅读并逐条理解合同条款的仅占26.6%。这说明多数人不仔细看条款,多数人在这个过程中没有对自己的风险、收益、预期有一个充分的判断,那么如何加强投资者教育,完善投资者理念,是一个重要的组成部分。


  对于我国p2p网贷模式背后的深层原因,杨涛在其新书《真实的P2P网贷:创新、风险与监管》中解释道,我国P2P网贷模式的特殊性源于特殊的金融体制。

 

  杨涛认为,对于风险要从两方面来看,一是无论系统性风险还是非系统性风险,关键在于要找到金融创新与风险控制这个翘翘板的平衡点。二是金融风险本身是金融市场创新和活力的源泉,对市场定价起到积极的约束作用。

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