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资产荒时期,P2P平台都在做什么?

发布时间:2015-11-13 14:00:00 新联在线

      从今年下半年以来,网贷行业经历过营销大战抢夺客户后,从流量竞争转向资产端的竞争,结束了1.0的野蛮生长向2.0迈进让人顿觉耳目一新,而在2.0时代的进程中,项目和资产的缺乏又让人着实感受到行业寒冬的到来。


      目前各类平台资产缺乏的迹象有越来越严重的趋势,如果说在资金端上获客成本高企已经给各大平台造成严重负担,优质资产端的获取更是难上加难。来自监管层的压力和行业的激烈竞争,各大平台如果缺乏主动创新的能力,没有形成自己的一套可持续性的业务模式,当行业进入到2.0时代后,资产端的缺乏将严重阻碍平台自身的发展。


      目前一部分平台为了抢占争夺资产资源,成立线下专业团队集中力量挖掘项目,或是寻找小贷公司等传统金融机构、公募基金销售来拓宽资产来源渠道,不同特点的平台在优良资产端的获取上都有各自不同的方法。


      小平台专耕细分市场


      在全国几千家P2P平台的运营中,同质化是整个行业的一大特征。不管是产品设计、运营模式还是营销推广,P2P平台之间的同质化竞争已经严重影响到了行业发展。过往的其他成熟行业的发展经验告诉我们,与现在流行的电商、快消品行业不同,通过价格战来与对手一争高下并不适合P2P网贷行业。因此网贷的高利率并非是用户的痛点,特别是在目前利率持续下降的情况下,产品、服务、品牌为核心的安全评价维度更能吸引投资者的留存。摆脱同质化竞争,寻求创新来降低各项运营成本,成为接下来P2P在细分市场领域需要做专,做强、做精、做深,继而提升P2P平台整体的竞争力。目前除了车贷、房贷这一种比较成熟的业务领域,融资租赁、供应链金融等领域也是相当抢手,各种消费金融也被陆续挖掘,例如阿里的农村金融、有利网细分出来的蓝领消费、大学生信贷、典当等等。

 

      大平台转型一站式资产管理平台


      从今年下半年以来,P2P话题渐渐地从优质资产向资产荒转变,“一站式“字眼从超市购物蔓延至网贷行业,从单一的平台业务模式衍变为综合业务平台。今年陆金所联合前海征信打造理财超市,开启全新的陆金所模式后,国内多家平台开始纷纷效仿,其中以多家P2P公司拟申请基金代销牌照为代表。积木盒子也着手跟进这一模式进行转型升级,从P2P红海向资产管理蓝海转型,成为陆金所模式阵营的又一新战友。


      从风控谈到资产端,相同的话题,不同的谈法。资产端的匮乏已经成为越来越多平台目前共同面临的难题。做大流量后的大平台在这个问题上显得更为紧迫,以陆金所为例,投资用户数高达千万,资金端的获取已经不再是陆金所目前的难题。而现在一些大平台也时常曝出不少一标难求,资金“休眠”,为了挽留投资者,一些平台也纷纷开通货币基金管理功能来解决资金站岗的情况。


      资金端与资产端两端的不平衡,是迫使平台向更多的方向发展延伸。今年陆金所、宜信纷纷调整战略,从网贷交易转向为资产管理,对接已有巨大流量转化,投资人不仅可以买到P2P、而是公募基金、融资租赁、信托等多样化的产品,更重要的是只需一个账户就可以直接对接不同的理财产品,实现一站式理财。

 

      探索境外市场 走自主开源之路


      某种程度上来说,国外成熟的征信体系和完善的监管体制,表现在资产端上风险更低,利率也更占优势,也更符合P2P这种借贷模式。看到了这一潜在的市场的国内P2P平台也开始走上早期国外P2P平台直接在他国设立平台的路子。国内平台新联在线直接在新加坡设立运营机构直接服务当地中小企业后,今年点融网也开启这种模式计划进军新加坡。而陆金所、宜信计划通过与国外P2P平台合作的模式,以基金的形式引进国外优质资产实现外购内销的混业经营,对于缓解国内缺乏优质项目的情况多了一条渠道来源。而以新联在线、点融网这种走出国门,在避开国内资产荒的正面交锋上,开拓海外市场或许可以在利用海外试水的成功经验后,在拓荒其他海外国家业务上后劲和经验更足,如果要走陆金所这种引进海外资产的模式的路子也许更加顺利。不过是否能够像其他发达国家的P2P平台进军海外市场那样顺利,能否快速适应海外环境却是一个值得深思的问题。虽然新联在线开了国内P2P平台走出国门的先河,但是对于海外市场还基本是一个探索试水的阶段。新加坡的成功能否被成功复制,需要根据不同的国情进行相应的调整。

 

      资产荒将是长期存在


      为什么会出现资产荒,从资金端来说,可以理解为是供不应求。国家政策的利好以及投资市场的利率的整体下滑,加上这两年市场对投资者教育,资金端与资产端的供应不平衡将使优良资产缺乏成为常态。

 

      在经济下行的今天,企业不良贷款率居高不下,资产不足的现象在不同的行业蔓延。今年媒体报道出银行几百亿资金投不出去的窘境,以往躺着也能赚钱的日子也似乎要结束。从近期中国16家上市银行披露的三季报数据显示来看,不良贷款余额为9080亿元,比2014年末增长了近三成,银行不良率形势严峻。标准普尔称“未来2~3年中国银行业不良资产将持续攀升,当前仅仅是此轮信贷风险释放周期的开端,甚至连上半程都尚未走完。”作为次级信贷的P2P行业,资产质量下滑,对于行业的挑战无疑将更大。


      有关统计显示,中国的民间储蓄超过7万亿元,若加上居民持有的现金、国债、外汇等,实际民间金融资本存量不少于10万亿元。在新经济形态下,拉动中国经济的三驾马车也从出口、投资向消费转变,而随着经济发展速度的放缓,利率还会进一步降低,一系列形式告诉我们,大众日益增长的理财需求与高利率的资产项目标的之间的矛盾还将会是常态。

 

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