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再见高息 P2P收益率将回归合理

发布时间:2015-09-21 10:57:05 新联在线

      根据网贷之家最新数据显示,2015年8月网贷行业综合收益率为12.98%,环比下降了0.6%,更是创造了历史新低。纵观网贷行业近几年的收益水平,综合收益率正在经历由高到低的转变的过程, 从2013年全国网贷行业综合平均年利率达到25.06%,到目前已经跌破13%。随着经济市场的各项波动,央行的逐步降准,促使着各大P2P平台的利率在两年的时间里连续下跌,这个过程说明也P2P行业收益率竞争在逐渐回归合理。


      网络借贷自2007年第一家P2P平台在国内成立以来,便迎来了飞速的发展时期,商业银行的由于借贷手续繁琐、对贷款企业资质要求严格,在中小企业急需借款融资需求的情况下,资金供应不足的情况使得网贷市场的借贷利率也一度水涨船高。民间借贷作为银行等金融机构的的有益补充,在拓宽中小企业的融资渠道上起到了很大的推进作用。在上线初期,很多平台都纷纷通过高息来积攒人气,在基本利率加上各种奖励,高达40%的年化利率曾是早期P2P平台发展的一个常态。随着新进平台数量的增加,越来越多的出现了平台跑路、逾期还款、甚至平台倒闭的事件,为遏制高利贷,保护合理的民间借贷,最高人民法院下发《意见》,规定民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍,即18%这条红线。


      在此规定下,很多平台为规避这一规定,通过投标奖励、约标奖励、续投奖励等来提高投资收益率。据了解,在网贷行业疯狂组团的2013年,一些平台给“团员”的年化收益率一度高达60%。而以提供高息出名,而最后却无法还款进而倒闭的里外贷便是一个典型的例子。


      在2014年,因在百度进行搜索推广的旺旺贷携款跑路后,百度启动“网民权益保障计划”, 规定在百度推广的P2P平台综合利息不得高于年化18%,也在一定程度上助推了一部分平台在利率上做出调整。

 

      “整个行业的利率水平一直处于下降的一个状态,其中以大平台利率下降尤其明显。这与大平台对利率的议价能力有很大关系。大平台在品牌知名度上、实力和安全性上吸引了很大一部分投资者,良好的品牌形象使得其在获客成本上大为降低。”新联在线创始人兼总经理许世明表示。


      今年8月份,最高人民法院下发《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》规定民间借贷利率红线,年化24%以下受法律保护,年息超36%部分无效。自2012年的7月,存款基准利率从3.25调低到3,贷款基准利率从6.31调整到6以来,到2015年多次下调基准利率,金融机构一年期存款基准利率下调至1.75%,一年期贷款基准利率下调至4.6%,利率市场化进程也使得P2P行业受到冲击。为帮助中小企业融资难的问题,降低企业融资成本,真正落实惠普金融,国务院也曾出台《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》,通过政策引导,以进一步降低融资成本。


      在央行多次下调利率和利率市场化作用的促进下,P2P行业更加注重资产端的质量,高息伴随高风险,平台收益下降,风险也会随之下降,这对P2P网贷行业逐步走上健康良好的发展环境有着积极的推进作用。


      在经济处于下行的时期,借款人无法承受高额的融资成本,在违约风险提升的基础上,平台在风险项目的选择上也更加的严格,更倾向于寻找优质借款人,这也就意味着P2P的投资收益会下降。而央行降息、降准会使市场流动性得到补充,小微企业融资成本下降,这将导致P2P网贷平台理财产品收益进一步下滑。在经历一段时间调整之后,P2P市场已进入较为有序的发展时期,特别是在各项规范政策在相继出台后,P2P平台、投资人、整个网贷行业也都开始走向成熟。P2P平台缩紧收益率,投资者也不再单纯追求高息,而是转向关注运营规范、风控严谨的平台。不少业内人士预测未来P2P产品收益率还将继续回落,高息平台将会越来越少见。

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